2023. 1. 27. 19:47ㆍ오리의 돈놀이/기업분석
LX 계열사는 2022년 7월 LG 계열사에서 분리된 따끈따끈한 친구들이다
LX는 LG에서 계열 분리가 되었지만 아직 모든 기업들이 LG 그룹과 건물을 같이 쓰고 있다
아무래도 물보다 피가 진하긴 하다
LX는 LG에서도 알짜라고 평가받는 기업들을 많이 분리시켰다
대표적으로
[LX세미콘, LX판토스, LX MMA, LX하우시스]가 있다
(해당 LX 계열사에 대해 설명하는 포스팅은 아니니 지금은 넘어가려고 한다 ㅎㅎ)
그리고 분리하면서 지주사로 LX홀딩스를 설립했다
핵심은 두 가지다
- 현재 LX회장은 승계 작업을 진행 중이고
- LX계열사들의 많은 배당금이 LX홀딩스에 쌓여있다
사실 우리는 주식을 다음과 같이 배운다
[주식은 기업을 소유하는 주주의 것!]
안타깝게도 지주사의 주식은 그렇지 않다
[개미들이 뭐라 해도 주인이 정해져 있답니다 ^^]
음... 주인이 정해져 있다
맞다
개미들은 지주사로 큰 수익을 보기 어렵다
(내가 주인이어도 내 자산 크게 왔다갔다 하는 건 별로 안 좋을듯..)
그런데 지주사에도 가끔씩 알파가 찾아온다
바로 승계작업이다
현재 구본준 회장은 장남인 구형모 LX MDI 대표이사에게
승계작업을 진행하고 있다
승계작업은 보통 이런식으로 진행된다
[주가 하락] -> [증여 및 장내매수] -> [세금 재원 마련을 위한 배당]
나는 여기서 3번째 단계에서 알파를 뽑아먹을 것이다
1. 주가 하락
우리나라의 재벌들의 증여세는 50%다
즉, 많은 돈을 받을 수록 내야 할 세금은 많아진다
증여받을 주식의 주가가 낮을수록 세금은 줄어드는 구조다
주가가 낮아지면 승계 작업이 시작되는 것이다
2. 증여 및 장내매수
승계할 주식을 증여하거나 장내매수한다
3. 증여 및 장내매수
세금 재원 마련을 위해 기존에 가지고 있던 사업을 매각하거나
주식의 배당을 실시한다
현재 LX홀딩스는 2년동안 배당을 실시하지 않았다
그러나 계열사들은 2년동안 배당을 계속 실시했다
즉 이익잉여금이 LX홀딩스 안에 야무지게 모여있다는 말이다
얼마나 있는지 계산기 한번 두드려 보자
|
배당금/기업
|
LX세미콘
|
LX인터내셔널
|
LX하우시스
|
|
|
2021
|
5,400
|
2,300
|
300
|
|
|
2022
|
4,581
|
2,712
|
300
|
|
|
합계
|
9,981
|
5,012
|
600
|
|
|
LX홀딩스 보유주식수
|
5,380,524
|
9,578,191
|
3,011,673
|
|
|
총 배당수익
|
53,703,010,044
|
48,005,893,292
|
1,807,003,800
|
103,515,907,136
|
1000억원 넘는 배당금을 모아놨다, 비상장주식을 합치면 더 많다.
실제로 LX홀딩스의 영업이익을 보면
그냥 단순 계산만 해도 4000억원이 넘는 배당금을 쌓아놨다
놀라운 점은 LX홀딩스 시가총액이 6600억원 정도이다
그러니까 시가총액 2/3가 넘는 현금이 쌓여있다는... 하하...
하지만 위에서 말했듯 LX홀딩스의 주인은 누구다?
-> 회장님이다
불청객 개미들을 가만히 보고 있을 주인님이 아니다
바로 주가 나락보내버리기
외인, 기관 수급을 보면
외국인은 쪽 빠지고
기관은 사들였다
나는 일개 개미로써 지주사에 커다란 성과를 받아가고 싶은 건 아니고
일종의 담배꽁초 전략이다
회사의 주인님이 피다 버린 담배꽁초 한 모금 빠는 거지
그래서 얼마정도 빨아갈 것 같냐면
해당 뉴스기사에서 구형모(LX 차기 대표이사)는 현재 추측 11.92%(926만9748주)를 가지고 있다
LX그룹 구본준 회장 자녀 증여 주식 세무서에 담보 잡혀 - 뉴스저널리즘
구본준 LX홀딩스 회장의 자녀가 증여받은 주식 관련 세금을 5년에 걸쳐 낸다. 구 회장 자녀의 증여주식 일부가 세무서에 담보로 잡힌 것인데 이를 두고 재계에선 보유지분 일부를 증여세 납부를
www.ngetnews.com
해당 기사에서 구형모(LX 차기 대표이사)가 420억원 가량의 세금을 내야하고
개인회사 '지흥'을 매각해 153억원 정도를 마련했다고 하니
마련할 금액은 420억 - 153억 + 7억(장내매수 세금) = 274억원
정도다
그러면 배당으로 274억원을 얻으려면 한 주당 얼마정도 배당을 해야 할까?
단순 계산 때려보면
274억 / 927만 ≒ 2950원
LX홀딩스 주당 2950원 정도를 배당해야 한다
현재 LX홀딩스가 8800원대니까
시가 배당률이 30%가 넘는다
그렇다고 폭탄 배당은 기대하긴 어렵다
회사 입장에서도 오너 입장에서도..
현재 LX그룹의 증여세는 연부연납 제도를 통해 5년 간 6번에 걸쳐 분할납부 중이다
지흥 매각 금액을 2번 정도로 분할납부 했다고 가정하고
이번년도부터는 배당할 것이라
행복회로를 돌리는 중
계산해봤더니 5년 내에 주당 3000원 정도의 배당금이 들어온다고 판단.
거기에 남은 구본준 회장의 주식까지 구형모 차기 회장이 증여받는다면
+알파의 배당 혹은 주가 차익을 얻을 수 있을 것이라 판단했음.
주식 투자 추천글이 아닙니다. 항상 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
기록용.
'오리의 돈놀이 > 기업분석' 카테고리의 다른 글
| 잃을 게 없는 메디톡스, 꼬롬한 대웅제약과 휴젤 그리고 휴온스 (1) | 2023.03.16 |
|---|---|
| 보령(제약): 우리는 우주로 가기로 했습니다 [주가, 기업분석] (0) | 2023.02.08 |